Aanbevolen, 2021

Editor'S Choice

Verschil tussen futures en opties

De term 'financieel derivaat' omvat futures, termijncontracten, opties, swaps of andere hybride activa, die geen onafhankelijke waarde hebben, dwz de waarde is gebaseerd op de onderliggende effecten, grondstoffen, valuta enz. In deze context zijn futures en opties vaak verkeerd begrepen, door veel mensen. Futures kunnen worden opgevat als het juridisch bindende contract om het onderliggende financiële actief van gestandaardiseerde kwaliteit en kwantiteit tegen een overeengekomen prijs op een nader te bepalen datum uit te wisselen.

Omgekeerd wordt optiecontract beschreven als een keuze in handen van de belegger, dwz het recht om het contract van kopen of verkopen van een bepaald financieel product tegen een vooraf gespecificeerde prijs uit te voeren, vóór het verstrijken van de vastgestelde tijd. Neem een ​​kijkje in het artikel dat aan u is verstrekt, om een ​​duidelijk begrip te hebben van het verschil tussen futures en opties.

Vergelijkingstabel

Basis voor vergelijkingfuturesopties
BetekenisFutures-contract is een bindende overeenkomst voor het kopen en verkopen van een financieel instrument tegen een vooraf bepaalde prijs op een in de toekomst gespecificeerde datum.Opties zijn het contract waarbij de belegger het recht krijgt om het financiële instrument te kopen of verkopen tegen een vaste prijs, op of vóór een bepaalde datum, maar de belegger is niet verplicht om dit te doen.
Verplichting van koperJa, om het contract uit te voeren.Nee, er is geen verplichting.
Uitvoering van het contractOp de afgesproken datum.Altijd vóór het verstrijken van de afgesproken datum.
RisicohoogBeperkt
VooruitbetalingGeen vooruitbetalingBetaald in de vorm van premies.
Mate van winst / verliesOnbeperktOnbeperkte winst en beperkt verlies.

Definitie van toekomstig contract

Toekomst wordt gedefinieerd als een contract, tussen twee partijen, koper en verkoper, waarbij beide partijen elkaar beloven het financiële actief op een afgesproken datum in de toekomst te kopen of verkopen tegen een vaste prijs. Aangezien het contract juridisch bindend is, moeten de partijen het uitvoeren door respectievelijk aandelen / contanten over te dragen.

Het futures-contract is een gestandaardiseerd en overdraagbaar contract dat draait om zijn vier belangrijkste elementen, te weten transactiedatum, prijs, koper en verkoper. De items die in een toekomstig contract op de beurs worden verhandeld zoals NYSE of NASDAQ, BSE of NSE, omvatten valuta's, grondstoffen, aandelen en andere soortgelijke financiële activa. In dergelijke contracten verwacht de koper dat de activaprijs zal stijgen terwijl de verkoper verwacht dat deze zal dalen.

Definitie van optiecontract

Een ter beurze verhandeld derivaat waarbij de houder van het financieel actief het recht heeft om effecten te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs, op of vóór een bepaalde datum, wordt als een optie beschouwd. De vooraf bepaalde prijs waarop de handel is gesloten, wordt de uitoefenprijs genoemd. De optie kan worden gekocht door vooraf kosten te betalen, die niet-terugbetaalbaar van aard zijn, bekend als premium.

De optie om de onderliggende waarde te kopen is de calloptie, terwijl de optie om het activum te verkopen een putoptie is. In beide gevallen ligt het recht om de optie uit te oefenen uitsluitend bij de koper, maar hij is niet verplicht om dit te doen.

Belangrijkste verschillen tussen futures en opties

De significante verschillen tussen toekomst en opties worden hieronder vermeld:

  1. Een bindende overeenkomst, voor het kopen en verkopen van een financieel instrument tegen een vooraf bepaalde prijs op een in de toekomst gespecificeerde datum, staat bekend als Futures Contract. Het contract waarbij de belegger het recht krijgt om het financiële instrument tegen een vaste prijs te kopen of verkopen, op of vóór een bepaalde datum, maar de belegger is niet verplicht om dit te doen, dit wordt het Optiecontract genoemd.
  2. Futures contract verplicht de koper om het contract te respecteren op de vermelde datum, dus hij is opgesloten in het contract. Omgekeerd bestaat er in het optiecontract een optie, niet de verplichting om de beveiliging te kopen of verkopen.
  3. In futures wordt de uitvoering van het contract alleen uitgevoerd op de in de toekomst gespecificeerde datum, maar in het geval van opties kan de uitvoering van het contract op elk moment vóór het verstrijken van de overeengekomen datum worden uitgevoerd.
  4. Futures zijn riskanter dan de opties.
  5. Afgezien van de betaalde provisies hoeven futures niet vooraf te worden betaald, maar voor opties is premie verschuldigd.
  6. In futures kan een persoon een onbeperkte hoeveelheid winst of verlies verdienen / incasseren, terwijl in opties de winst onbeperkt is, maar de verliezen tot een bepaald niveau.

overeenkomsten

Futures en opties zijn beide op de beurs verhandelde derivatencontracten die worden verhandeld op beurzen zoals Bombay Stock Exchange (BSE) of de National Stock Exchange (NSE) die dagelijks worden afgewikkeld. De onderliggende activa die door deze contracten worden gedekt, zijn de financiële producten zoals grondstoffen, valuta's, obligaties, aandelen enzovoort. Bovendien vereisen beide contracten een margerekening.

Conclusie

Dus, na de gedetailleerde bespreking van de twee investeringsonderwerpen, kan worden gezegd dat er niets te verwarren is tussen de twee. Zoals de naam al doet vermoeden, worden opties geleverd met een optie (keuze), terwijl futures geen opties hebben, maar hun prestaties en uitvoering zijn zeker.

Top