Een exchange-traded fonds is een hybride beleggingsinstrument dat de kenmerken van een indexfonds en een beleggingsfonds samenvoegt. Hier spelen de deelnemers de rol van market makers.
Wanneer iemand klaar is om in een verschillende investeringsregeling te investeren, moet hij / zij weten dat welk schema een goed rendement oplevert tegen lage kosten en in een korte periode. Hiervoor moet men het verschil tussen beleggingsfondsen en ETF begrijpen.
Vergelijkingstabel
| Basis voor vergelijking | Beleggingsfonds | ETF |
|---|---|---|
| Betekenis | Professioneel beheerd investeringsvehikel, waarbij de middelen van meerdere beleggers worden verzameld en verhandeld, wordt Mutual Fund genoemd. | De ETF is een investeringsschema dat de index volgt en wordt beursgenoteerd en verhandeld. |
| Transparantie | Kwartaaloverzicht van deelnemingen. | Dagelijkse openbaarmaking van deelnemingen. |
| Fractionele aandelen | Ja | Nee |
| Kosten | De gemiddelde kostenratio is hoog. | Gemiddelde kostenratio is minder. |
| Beheer | Actief | Passief |
| Handel | Naar / van het fondshuis. | Van / naar een andere investeerder in de markt. |
| Transactieprijs | NAV | Genoteerde prijs |
| Handelaccount | Niet verplicht | Vereist voor de transactie. |
| Makelaardij | Niet betaald, omdat het geld direct wordt gekocht. | Moet betaald worden. |
| Belasting | Hoge belastingen op kapitaalwinst worden geheven vanwege frequente handel. | Er wordt relatief lage belasting geheven. |
Definitie van beleggingsfonds
Het beleggingsfonds, zoals de naam al doet vermoeden, is een soort beleggingsfonds dat een pool van fondsen is die door verschillende beleggers zijn bijeengebracht om in financiële activa te beleggen. De fondsen worden beheerd en gecontroleerd door een portefeuillespecialist die bekend staat als een fondsbeheerder namens de deelnemers die naar eigen inzicht beleggen in gediversifieerde beleggingen zoals aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten.
Proces van beleggingsfondsen
Elke belegger houdt de aandelen op een evenredige basis. De aandelen die door de participatiehouder worden gehouden, vertegenwoordigen hun aandeel in het fonds. De beleggers hebben gelijkelijk recht op zowel winst als verlies, in voorkomend geval wanneer de effecten worden verkocht.
Aangezien een beleggingsfonds een collectieve belegging is, het bovenstaand gegeven risico bij de beleggers, vergt het geen enorme investeringen, maar slechts met een kleine hoeveelheid investering kan een persoon het voordeel van een portfolio-investering krijgen.
Definitie van ETF
Exchange Traded Fund of ETF is een type indexfonds dat genoteerd staat en wordt verhandeld op de effectenbeurs. Het is een investeringsvehikel dat de index volgt zoals Nifty of Sensex. Het is een array van een gediversifieerde portefeuille die het rendement en rendement van de respectieve index volgt. Het heeft een pakket van activa zoals aandelen, obligaties, valuta's, opties enz.
Een ETF is een collectieve belegging die het voordeel heeft een bepaalde beveiliging te kopen en verkopen. Het fonds ervaart prijsschommelingen omdat het gedurende de handelsdag wordt verhandeld. Het fonds is zeer liquide en biedt goede rendementen voor de beleggers tegen lagere kosten.
Belangrijkste verschillen tussen beleggingsfonds en ETF
De belangrijkste verschillen tussen beleggingsfonds en ETF zijn hieronder aangegeven:
- Beleggingsfonds wordt gedefinieerd als het beleggingsfonds waar een aantal beleggers hun geld samen bundelen om in gediversifieerde effecten te beleggen. Het indexfonds, dat de index volgt en dat wordt genoteerd en wordt verhandeld op de financiële markt, staat bekend als Exchange Traded Fund of ETF.
- In Mutual Fund worden de deelnemingen op kwartaalbasis bekendgemaakt, terwijl de dagelijkse openbaarmaking van deelnemingen plaatsvindt in een ETF.
- De gemiddelde kostenratio van het beleggingsfonds is hoger dan die van een ETF.
- In een beleggingsfonds gaan het kopen en verkopen van aandelen van het fondshuis. Omgekeerd wordt de handel in ETF gedaan tussen twee beleggers op de secundaire markt.
- In een beleggingsfonds worden de fondsen verhandeld op basis van de intrinsieke waarde (NAV). In tegenstelling tot ETF, dat op genoteerde prijs wordt verhandeld in plaats van hun NAV.
- Exchange Traded Funds worden beschouwd als fiscaal efficiënter dan beleggingsfondsen, omdat door regelmatige transacties hun vermogenswinstbelasting hoger is.
- Aangezien de ETF op de beurs wordt verhandeld, is een handelsrekening voor de handel vereist om de transactie voort te zetten. In tegenstelling tot beleggingsfondsen, waar er geen vereiste is om een beleggingsfonds te kopen om een beleggingsfonds te kopen.
- Makelaardij wordt betaald in ETF maar niet in een beleggingsfonds.
- Mutual Fund kan in een fractie worden uitgegeven, terwijl ETF niet in de fractie kan worden verkocht.
- Beleggingsfondsen worden actief beheerd door de fondsmanagers, dwz de activa worden continu gekocht en verkocht om beter te presteren dan de markt. De ETF-fondsen hebben echter passief beheer omdat ze de neiging hebben om een specifieke index te evenaren.
Conclusie
Afgezien van de hierboven vermelde verschillen, zijn er een aantal vergelijkbare aspecten in de twee beleggingsvehikels, zoals beide portefeuilles, dat wil zeggen dat u kunt beleggen in gediversifieerde financiële instrumenten zoals aandelen, obligaties en andere activa via een enkel fonds. Ze worden beheerd door een professionele portfolio-expert.
