Zowel private equity als hedgefondsen zijn de vormen van een beleggingsfonds dat geaccrediteerde beleggers benadert, opgericht als LLP (Limited Liability Partnership) of LLC (Limited Liability Company). Het artikelfragment presenteert u alle belangrijke verschillen tussen een hedgefonds en private equity.
Vergelijkingstabel
| Basis voor vergelijking | Private Equity | Hedge Fund |
|---|---|---|
| Betekenis | Private equity verwijst naar het eigen vermogen dat het eigendomsbelang aangeeft van de Private Equity-bedrijven in een particuliere onderneming. | Hedgefonds verwijst naar de beleggingsweg die fondsen van beleggers verzamelt, om te beleggen in verschillende financiële producten met behulp van verschillende technieken voor risicobeheer. |
| Risico's betrokken | Minder | Relatief hoog |
| Doelstelling | Kleine en zieke bedrijven verwerven, de prestaties verbeteren en het vervolgens tegen een hogere prijs verkopen. | Om maximaal rendement te behalen in minder tijd. |
| Concentreert zich op | Lange termijn winstpotentieel | Winstpotentieel op korte termijn |
| Investering | Investeringen worden rechtstreeks in bedrijven gedaan | Er wordt geïnvesteerd in zeer liquide activa |
Definitie van private equity
Eenvoudig gezegd, private equity betekent private equity aantrekken. Wanneer de investering wordt gedaan door vermogende particulieren, institutionele beleggers, universitaire kapitaalverstrekkers, pensioenfondsen, banken en verzekeringsmaatschappijen, enz. In een niet-beursgenoteerd bedrijf of een bedrijf dat slechter presteert door gebruik te maken van leveraged buy-out, wordt het genoemd als private equity.
Het is een niet-geregistreerde investeringsweg, waarin verschillende investeerders hun geld bundelen met het doel om aanzienlijke belangen en controle in de onderneming te hebben. Het doel is de prestaties te verbeteren en de waarde ervan te vergroten door wijzigingen aan te brengen in het beheer, de activiteiten te moderniseren, enz. Om deze later te verkopen tegen een prijs die hoger is dan wat aanvankelijk werd geïnvesteerd. De investeerders verbinden zich er meestal toe om een specifiek bedrag met het fonds te beleggen gedurende zijn hele leven.
Het omvat zowel risicokapitaal als groeikapitaal. Risicokapitaal is het kapitaal dat de durfkapitalisten in kleine particuliere ondernemingen in hun beginstadia investeren, terwijl groeikapitaal verwijst naar de middelen die worden verstrekt aan bestaande grote bedrijven met het oog op expansie.
Definitie van hedgefonds
Een privébeleggingsvehikel dat niet openstaat voor het grote publiek, maar alleen wordt aangeboden aan geselecteerde klanten, wordt hedge fund genoemd. Het bundelt de fondsen van de rijke beleggers, belegt het in een reeks effecten, met behulp van een reeks van beleggingstechnieken om goede rendementen te genereren tegen het gespecificeerde risiconiveau.
Het hedgefonds wordt professioneel beheerd door een vermogensbeheerder. Het zijn licht gereguleerde fondsen, die te maken hebben met minder voorschriften in vergelijking met openbaar verhandelde beleggingsfondsen die hen in staat stellen om strategische shortposities te houden om kapitaal te behouden ten tijde van de marktomslag.
Hedgefondsen zijn een uitgebreid geplande en gecontroleerde beleggingsportefeuille, die een reeks moderne beleggingsstrategieën gebruikt om goede rendementen te genereren. De strategieën kunnen leveraged, long, short posities in de nationale en internationale markt omvatten.
Belangrijkste verschillen tussen private equity en hedgefondsen
De onderstaande punten bespreken het verschil tussen private equity en hedge fund:
- Private equity kan worden begrepen als de beleggingsfondsen die door het particuliere bedrijf zijn binnengehaald van vermogende particulieren of bedrijven, grote institutionele beleggers, enz. Daarentegen houden hedgefondsen een collectief beleggingsvehikel in, meestal open voor vermogende particulieren of bedrijven. om te beleggen in verschillende effecten, met behulp van beleggingsstrategieën.
- Het primaire doel van de private equity is om kleine en financieel gestoorde bedrijven te verwerven, om de prestaties te verbeteren door verschillende strategieën in te zetten en deze vervolgens privé of via IPO met winst te verkopen. Tegenover, het fundamentele doel van een hedgefonds is om maximaal rendement te genereren, is minder tijd.
- Omdat zowel private equity als hedge fund risicovolle beleggingen voor een veiliger belegging teniet doen. Het risiconiveau is hoog in een hedgefonds in vergelijking met private equity, aangezien hedgefondsen de neiging hebben om binnen een kortere tijd een maximaal rendement te behalen
- In het geval van private equity worden de fondsen geherinvesteerd in eigen vermogen en schulden van de privébedrijven, zodat de fondsen worden ingesloten voor een periode van minimumperiode van 3 tot 5 jaar. Integendeel, hedge funds worden voor een korte periode belegd in liquide activa.
- In private equity wordt de investering rechtstreeks in het bedrijf gedaan door de aankoop van het privébedrijf. Omgekeerd wordt in hedgefondsen de belegging gedaan in zeer liquide activa die direct in contanten kunnen worden omgezet, zoals aandelen, obligaties, valuta, arbitrage, enz.
Conclusie
Over het algemeen zijn investeringen in private equity gericht op langetermijninvesteringen in niet-liquide activa van de doelentiteit. Omgekeerd concentreren hedgefondsen zich op kortetermijn liquide activa, die direct in geld kunnen worden omgezet en geen directe controle over het bedrijf geven.
